| Млн. долл. США |
31 дек. 10 |
% от общей суммы |
31 дек. 09 |
% от общей суммы |
% изменения |
| Валовой долг |
3 684,8 |
|
1 944,0 |
|
90 |
| Краткосрочный долг |
508,0 |
14 |
1 656,6 |
85 |
(69) |
| Долгосрочный долг |
3 176,8 |
86 |
287,4 |
15 |
1 005 |
| Чистый долг |
3 414,0 |
|
1 532,3 |
|
123 |
| Деноминированный в долларах США |
382,1 |
11 |
1 162,8 |
76 |
(67) |
| Деноминированный в рублях |
3 031,9 |
89 |
369,5 |
24 |
720 |
| Курс USD/RUR, конец периода |
30,48 |
|
30,24 |
|
|
| Чистый долг/EBITDA |
3,69x(1) |
|
2,08x |
|
|
(1) На основе EBITDA по проформе за 2010 год в размере 926 млн. долл. США, включая сеть «Копейка» с 1 января 2010 года.
Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности, составила 1 548 млн. долл. США в 2010 году, включая платеж за приобретение торговой сети «Копейка» в размере 1 090 млн. долл. США. По итогам 2010 года капитальные затраты в органический рост Компании составили 458 млн. долл. США, или 14 млрд. руб., что существенно ниже установленного предельного лимита в 18 млрд. руб. В то же время Компания превысила свой план по открытию новых магазинов и продолжила инвестировать в инфраструктурные проекты, включая логистику и IT. Без учета приобретенной сети «Копейка», Х5 открыла 437 новых магазинов, добавила 97 тыс. кв. м складской площади и полностью запустила SAP for Retail и SAP for HR.
Чистая сумма денежных средств, использованных в финансовой деятельности, по итогам 2010 года составила 1 066 млн. долл. США, так как Компания привлекала дополнительные денежные средства для приобретения сети «Копейка».
По состоянию на 31 декабря 2010 года общий долг Х5 составил 3 685 млн. долл. США против 1 944 млн. долл. США на 31 декабря 2009 года. Прирост долга на 1 741 млн. долл. США обусловлен приобретением сети «Копейка» за счет долгового финансирования с учетом долга «Копейки» в размере 599 млн. долл. США (чистый долг сети «Копейка» составил 534 млн. долл. США). В консолидированном отчете о финансовом положении Компании долг представлен в долл. США, однако почти 90% долга на 31 декабря 2010 года было деноминировано в рублях, что является следствием реализации программы Компании по снижению валютных рисков. Сумма долга, деноминированного в долл. США, составила около 391 млн. долл. США, или примерно 11% от общей суммы долга.
Краткосрочный долг Х5 снизился на 69%, с 1 657 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2009 года до 508 млн. долл. США на 31 декабря 2010 года, в основном благодаря рефинансированию синдицированного кредита в размере 1,1 млрд. долл. США. В третьем квартале 2010 года синдицированный кредит был рефинансирован за счет нового трехлетнего бивалютного клубного кредита в размере 800 млн. долл. США, половина которого деноминирована в рублях, половина в долл. США, а также прочих доступных кредитных линий.
Кроме того, Х5 привлекла финансирование для приобретения сети «Копейка» в рамках долгосрочных кредитных линий ОАО «Сбербанк России».
Таким образом, за счет нового долгосрочного рублевого финансирования Компания существенно увеличила долю долгосрочных обязательств в общей сумме долга (сроки погашения большей части обязательств Компании наступают в 2013–2015 годах) и снизила долю долга деноминированного в иностранной валюте почти на две трети.
Условия нового финансирования не предполагают залогового обеспечения.