| Млн. долл. США |
2010 |
2009 |
% изменения |
| Чистая сумма денежных средств, полученная от операционной деятельности |
378,1 |
733,7 |
(48) |
| Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности до изменения оборотного капитала |
900,2 |
835,5 |
8 |
| Изменение оборотного капитала |
(250,9) |
166,0 |
н/д |
| Проценты и налог на прибыль уплаченные |
(271,2) |
(267,9) |
1 |
| Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности |
(1 548,2) |
(433,8) |
257 |
| вкл. приобретение Копейки |
(1 090,1) |
- |
н/д |
| Чистая сумма денежных средств полученных от/ (использованных в) финансовой деятельности |
1 066,0 |
(194,3) |
н/д |
| Влияние изменения обменного курса на денежные средства и их эквиваленты |
(36,9) |
29,3 |
н/д |
| Чистое (уменьшение)/увеличение денежных средств и их эквивалентов |
(140,9) |
134,8 |
н/д |
По итогам 2010 года чистая сумма денежных средств, полученных от операционной деятельности, составила 378 млн. долл. США против 734 млн. долл. США годом ранее. Это уменьшение обусловлено изменениями в оборотном капитале в связи со вступлением в полную силу закона «О торговле» с 1 августа 2010 года. Новый закон, помимо прочего, регулирует отношения между поставщиками и розничными сетями, что увеличило дни отсрочки платежа для последних. Наша реакция была недостаточно быстрой для решения вопроса, и негативный эффект на оборотный капитал оказался более значительным, чем ожидалось.
Рост запасов – еще один фактор, повлиявший на изменение оборотного капитала. Данный рост обусловлен: (а) складированием запасов в связи с ускоренным темпом открытий новых магазинов ближе к концу года, и (б) продолжением политики по повышению уровня сервис-левела, который достиг 92% по централизованным поставкам и 85% по прямым поставкам на конец 2010 года.